سرمایهگذاری در بورس همیشه با ریسک همراه است. اما همه افراد به دنبال ریسک بالا نیستند. برخی ترجیح میدهند سرمایه خود را در جایی قرار دهند که امنیت و سود نسبی ثابت داشته باشد. یکی از بهترین ابزارها برای این گروه از افراد، صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت است.در این مقاله به صورت کامل با ماهیت این صندوقها، مزایا، نحوه خرید و فروش، انواع آنها و بهترین صندوقهای موجود در بازار آشنا میشوید.
صندوق درآمد ثابت چیست؟
صندوق درآمد ثابت یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری است که بین ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی خود را در اوراق با درآمد ثابت (مانند اوراق مشارکت، سپرده بانکی و اوراق دولتی) سرمایهگذاری میکند.
به همین دلیل:
- ریسک سرمایهگذاری در این صندوقها بسیار پایین است.
- اصل پول معمولا حفظ میشود.
- سودی کمی بالاتر از سود بانکی به سرمایهگذار تعلق میگیرد.
این ویژگیها باعث شده است که صندوق درآمد ثابت بهترین گزینه برای افراد ریسکگریز باشد.
مقایسه صندوقهای سرمایهگذاری مختلف
برای درک بهتر جایگاه صندوق درآمد ثابت، نگاهی به جدول زیر داشته باشید:
| نوع صندوق | درصد سرمایهگذاری در سهام | درصد سرمایهگذاری در اوراق با درآمد ثابت | میزان ریسک | سود مورد انتظار | مناسب برای چه کسانی؟ |
|---|---|---|---|---|---|
| صندوق سهامی | ۷۰ تا ۹۰٪ | ۱۰ تا ۳۰٪ | زیاد | بالا (ولی پرنوسان) | افراد ریسکپذیر |
| صندوق مختلط | تا ۶۰٪ | ۴۰ تا ۷۰٪ | متوسط | متعادل | افراد با ریسک متوسط |
| صندوق درآمد ثابت | ۰ تا ۱۰٪ | ۷۰ تا ۹۰٪ | بسیار کم | بیشتر از سپرده بانکی | افراد ریسکگریز |
مزایای صندوقهای درآمد ثابت
۱. مدیریت حرفهای داراییها مدیران صندوق تیمی متخصص هستند که بازار را رصد میکنند و بهترین ترکیب دارایی را برای سرمایهگذاران انتخاب میکنند.
۲. ریسک پایین بخش عمده دارایی صندوق در اوراق بانکی و دولتی است، بنابراین امکان زیاندهی بسیار کم است.
۳. پرداخت سود روزشمار یا دورهای بسته به نوع صندوق، سود میتواند ماهانه، سهماهه یا از طریق افزایش ارزش واحدها پرداخت شود.
- سود بیشتر از سپرده بانکی به دلیل ترکیب داراییها، بازدهی این صندوقها معمولا کمی بالاتر از حسابهای بانکی است.
۵. نقدشوندگی بالا به لطف وجود بازارگردان و ضامن نقدشوندگی، تبدیل سرمایه به وجه نقد سریع و آسان انجام میشود.
۶. امکان سرمایهگذاری با مبالغ اندک با حداقل ۱۰۰ هزار تومان هم میتوان در صندوقهای ETF سرمایهگذاری کرد.
۷. صرفهجویی در زمان و هزینهها نیازی به یادگیری تحلیل بازار یا صرف وقت زیاد نیست؛ مدیران صندوق این کار را انجام میدهند.
۸. پایداری در شرایط بحرانی در شرایطی که بازار سهام پرنوسان یا نزولی باشد، این صندوقها ثبات نسبی خود را حفظ میکنند.
ارکان اصلی صندوقهای درآمد ثابت
هر صندوق دارای چند رکن اصلی است:
- مجمع صندوق → بالاترین مرجع تصمیمگیری
- مدیر صندوق → مسئول مدیریت داراییها
- متولی صندوق → امین سرمایهگذاران
- حسابرس صندوق → بررسی گزارشهای مالی
- مدیر ثبت → اجرای عملیات صدور و ابطال
- ضامن نقدشوندگی → تضمین پرداخت وجه در زمان نیاز
- بازارگردان → حفظ تعادل عرضه و تقاضا
نحوه خرید و فروش صندوقهای درآمد ثابت
صندوقها به دو شکل خرید و فروش میشوند:
-
صندوقهای ETF (قابل معامله در بورس): خرید و فروش مانند سهام در سامانههای معاملاتی (مانند آساتریدر).
- مزیت: نقدشوندگی بالا
-
صندوقهای صدور و ابطالی: خرید و فروش از طریق سامانه اختصاصی صندوق و بر اساس NAV.
- مزیت: امکان خرید مستقیم بدون کارگزاری
انواع صندوقهای درآمد ثابت
۱. صندوق با تقسیم سود سود در تاریخهای مشخص (مثلا ماهانه) به حساب سرمایهگذاران واریز میشود.
۲. صندوق بدون تقسیم سود سود سرمایهگذار از افزایش قیمت واحدهای صندوق حاصل میشود.
۳. صندوق مختص اوراق دولتی فقط در اوراق دولتی سرمایهگذاری میکنند و مجاز به خرید سهام نیستند.
بهترین صندوقهای درآمد ثابت در کارگزاری آگاه
صندوق همای آگاه
- پرداخت سود ماهیانه
- تاسیس: ۱۳۹۹
- سود موثر سالانه در ۱۴۰۳ حدود ۳۰٪
صندوق یاقوت آگاه
- بدون تقسیم سود (سود از افزایش ارزش واحدها)
- نوع: ETF (قابل معامله در بورس)
- تاسیس: ۱۳۹۸
صندوق مروارید آگاه
- نوع: صدور و ابطالی
- تاسیس: ۱۴۰۱
- در میان پربازدهترین صندوقهای جدید
مقایسه سود صندوقهای درآمد ثابت با بانک
| نوع سرمایهگذاری | میزان ریسک | میانگین سود سالانه | نقدشوندگی |
|---|---|---|---|
| سپرده بانکی | صفر | ۲۰٪ (ثابت) | بالا |
| صندوق درآمد ثابت | بسیار کم | ۲۵ تا ۳۰٪ | بسیار بالا |
| خرید سهام مستقیم | زیاد | متغیر (منفی تا بسیار بالا) | بالا |
اگر شما از جمله افرادی هستید که:
- حفظ سرمایه برایتان اهمیت بیشتری نسبت به سود بالا دارد،
- به دنبال جایگزینی مطمئنتر از سپرده بانکی هستید،
- یا تازه وارد بازار سرمایه شدهاید،
صندوقهای سرمایهگذاری درآمد ثابت بهترین انتخاب شما هستند.
این صندوقها ترکیبی از امنیت، نقدشوندگی بالا و سودی بیشتر از بانک را در اختیار شما قرار میدهند.
سوالات متداول
۱- صندوق درآمد ثابت چیست؟ ابزاری برای سرمایهگذاری کمریسک که بیشتر دارایی خود را در اوراق درآمد ثابت قرار میدهد.
۲- چه تفاوتی با حساب بانکی دارد؟ سود صندوق معمولا بالاتر از بانک است و سرمایهگذاری در آن نیاز به مبالغ بالا یا زمان طولانی ندارد.
۳- حداقل سرمایهگذاری چقدر است؟ برای صندوقهای ETF حداقل سرمایه ۱۰۰ هزار تومان است.
