بر اساس کد ارائه‌شده، این اندیکاتور شاخص مومنتوم استوکاستیک (Stochastic Momentum Index – SMI) نام دارد که نسخه بهبودیافته و پیشرفته‌تر اسیلاتور استوکاستیک سنتی محسوب می‌شود. این اندیکاتور توسط Surjith S M توسعه یافته و هدف اصلی آن اندازه‌گیری موقعیت قیمت پایانی نسبت به نقطه میانی بازه بالاترین و پایین‌ترین قیمت در یک دوره مشخص است، نه نسبت به کل بازه مانند استوکاستیک معمولی. این تفاوت باعث می‌شود SMI سیگنال‌های دقیق‌تری در تشخیص شرایط اشباع خرید و اشباع فروش ارائه دهد و نویز کمتری نسبت به استوکاستیک کلاسیک داشته باشد.

در بخش محاسبات، اندیکاتور ابتدا بالاترین قیمت (hh) و پایین‌ترین قیمت (ll) را در طول دوره تعیین‌شده توسط پارامتر “Percent K Length” (پیش‌فرض ۱۰) محاسبه می‌کند. سپس اختلاف بین بالاترین و پایین‌ترین (diff) و فاصله قیمت پایانی از نقطه میانی این بازه (rdiff) به دست می‌آید. در مرحله بعد، میانگین متحرک نمایی (EMA) از rdiff و diff با طول دوره “Percent D Length” (پیش‌فرض ۳) محاسبه شده و در نهایت مقدار SMI از تقسیم نسبت این دو میانگین به دست می‌آید که نتیجه آن در بازه ۱۰۰- تا ۱۰۰+ نوسان می‌کند.

اندیکاتور دارای چندین پارامتر قابل تنظیم است که به کاربر اجازه می‌دهد حساسیت و نرمی سیگنال‌ها را کنترل کند. پارامتر “Smoothing Period” (پیش‌فرض ۵) یک میانگین متحرک ساده (SMA) روی مقدار SMI اعمال می‌کند تا نوسانات کوتاه‌مدت حذف شده و خط نرم‌تری نمایش داده شود. همچنین دو خط سیگنال مجزا رسم می‌شود: یک خط سیگنال مبتنی بر EMA با طول دوره b (قرمز رنگ) و یک خط سیگنال بلندمدت‌تر با طول دوره c (پارامتر “EMA Signal Length” با پیش‌فرض ۱۰) که برای تشخیص روندهای قوی‌تر و جلوگیری از سیگنال‌های کاذب استفاده می‌شود.

سطوح آستانه اشباع خرید و اشباع فروش به‌صورت پیش‌فرض روی مقادیر +۴۰ و -۴۰ تنظیم شده‌اند که نسبت به سطوح سنتی +۸۰ و -۲۰ در استوکاستیک معمولی، سخت‌گیرانه‌تر و محافظه‌کارانه‌تر هستند. نواحی بین خط SMI و این سطوح با رنگ‌های متفاوت پر می‌شوند: ناحیه بالای سطح +۴۰ با رنگ قرمز (نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید) و ناحیه زیر سطح -۴۰ با رنگ سبز (نشان‌دهنده شرایط اشباع فروش) مشخص می‌شود. این رنگ‌بندی بصری به معامله‌گر کمک می‌کند تا به سرعت شرایط بازار را تشخیص دهد.

از نظر کاربرد عملی، تقاطع خط SMI نرم‌شده با خطوط سیگنال (قرمز و EMA بلندمدت) مهم‌ترین سیگنال‌های معاملاتی را تولید می‌کند. زمانی که خط SMI از پایین به بالای خط سیگنال عبور کند، سیگنال خرید (صعودی) صادر می‌شود و برعکس، عبور از بالا به پایین نشان‌دهنده سیگنال فروش (نزولی) است. همچنین خروج از نواحی اشباع خرید یا اشباع فروش می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند باشد. این اندیکاتور برای معامله‌گرانی که به دنبال شناسایی نقاط بازگشت قیمت با دقت بالاتر و کاهش سیگنال‌های نادرست در مقایسه با اسیلاتورهای سنتی هستند، ابزار مناسبی محسوب می‌شود.

تنظیمات اندیکاتور Stochastic Momentum Index

Percent K Length (a): این پارامتر طول دوره محاسبه بالاترین و پایین‌ترین قیمت را مشخص می‌کند و مقدار پیش‌فرض آن ۱۰ است که نشان‌دهنده بازه زمانی ۱۰ کندلی برای تعیین محدوده نوسان قیمت می‌باشد.

Percent D Length (b): این تنظیم طول دوره میانگین متحرک نمایی اعمال‌شده بر روی مقادیر اختلاف قیمت از نقطه میانی و دامنه نوسان را تعیین می‌کند و با مقدار پیش‌فرض ۳، نرم‌سازی اولیه مقادیر SMI را کنترل می‌نماید.

EMA Signal Length (c): این پارامتر طول دوره میانگین متحرک نمایی سیگنال بلندمدت‌تر را مشخص می‌کند که برای تشخیص روندهای قوی‌تر و فیلتر کردن سیگنال‌های کاذب به کار می‌رود و مقدار پیش‌فرض آن ۱۰ است.

Smoothing Period: این تنظیم دوره میانگین متحرک ساده اعمال‌شده بر روی مقادیر خام SMI را تعیین می‌کند تا نوسانات کوتاه‌مدت حذف شده و خط نهایی نرم‌تر و قابل‌استفاده‌تر برای تحلیل نمایش داده شود و مقدار پیش‌فرض آن ۵ می‌باشد.

Overbought (ob): این پارامتر سطح آستانه اشباع خرید را مشخص می‌کند و مقدار پیش‌فرض آن ۴۰+ است، به این معنا که وقتی خط SMI بالای این سطح قرار گیرد، بازار در شرایط اشباع خرید در نظر گرفته می‌شود و احتمال بازگشت نزولی قیمت افزایش می‌یابد.

Oversold (os): این تنظیم سطح آستانه اشباع فروش را تعیین می‌کند و با مقدار پیش‌فرض ۴۰- نشان می‌دهد که وقتی خط SMI پایین‌تر از این سطح قرار گیرد، بازار در وضعیت اشباع فروش است و احتمال برگشت صعودی قیمت وجود دارد.