این اندیکاتور با نام شاخص روند نسبی (Relative Trend Index – RTI) توسط Zeiierman طراحی شده و یک نوسان‌نمای سفارشی است که برای اندازه‌گیری قدرت و جهت روند بازار به کار می‌رود. برخلاف اسیلاتورهای سنتی مانند RSI که مستقیماً از قیمت بسته شدن استفاده می‌کنند، RTI از مفهوم انحراف معیار (Standard Deviation) برای ساخت کانال‌های روند بالا و پایین بهره می‌برد و سپس موقعیت نسبی قیمت را در این کانال محاسبه می‌کند. این روش باعث می‌شود شاخص نسبت به نویزهای کوتاه‌مدت بازار مقاوم‌تر عمل کند و روندهای معنادار را بهتر شناسایی نماید.

مکانیزم محاسبه RTI به این صورت است که ابتدا دو سری داده به نام‌های روند بالا (Upper Trend) و روند پایین (Lower Trend) بر اساس قیمت بسته شدن و دو برابر انحراف معیار آن ساخته می‌شود. سپس مقادیر این دو سری برای تعداد مشخصی از کندل‌ها (که توسط ورودی «Trend Length» تعیین می‌شود) در آرایه‌هایی ذخیره و به صورت صعودی مرتب می‌گردند. با استفاده از پارامتر «Sensitivity»، شاخص درصد خاصی از این آرایه‌های مرتب‌شده را به عنوان سطوح نهایی روند بالا و پایین انتخاب می‌کند؛ این کار باعث می‌شود شاخص بتواند بین حساسیت به تغییرات اخیر و پایداری در برابر نوسانات تصادفی تعادل برقرار کند.

خروجی اصلی شاخص، مقدار RTI است که از فرمول ((قیمت بسته شدن - روند پایین) / (روند بالا - روند پایین)) × ۱۰۰ به دست می‌آید و در نتیجه عددی بین ۰ تا ۱۰۰ تولید می‌شود. مقدار بالای ۵۰ نشان‌دهنده تمایل قیمت به نیمه بالایی کانال روند و در نتیجه قدرت خریداران است، در حالی که مقدار زیر ۵۰ به معنای فشار فروش و ضعف روند صعودی می‌باشد. برای هموارسازی بیشتر و تولید سیگنال‌های معاملاتی، یک میانگین متحرک نمایی (EMA) نیز روی مقدار RTI اعمال می‌شود که به آن «Signal Line» گفته می‌شود و تقاطع آن با خط اصلی RTI می‌تواند نقاط ورود و خروج را مشخص کند.

اندیکاتور دارای سطوح اشباع خرید (Overbought) و اشباع فروش (Oversold) قابل تنظیم است که به طور پیش‌فرض روی مقادیر ۸۰ و ۲۰ قرار دارند. زمانی که RTI از سطح اشباع خرید عبور کند، احتمال بازگشت قیمت به سمت پایین افزایش می‌یابد و بالعکس، ورود به ناحیه اشباع فروش می‌تواند هشداری برای پایان روند نزولی باشد. همچنین یک خط میانی در سطح ۵۰ ترسیم شده است که عبور از آن به عنوان سیگنال تغییر فاز روند از نزولی به صعودی یا برعکس تفسیر می‌شود و ناحیه بین سطوح اشباع با رنگ‌های محو برای تشخیص بصری سریع‌تر پر شده است.

در نهایت، این اندیکاتور هشت شرط هشدار (Alert) مختلف را پشتیبانی می‌کند که شامل تقاطع‌های RTI با سطوح اشباع، خط میانی و خط سیگنال است. این قابلیت به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به نظارت دائمی بر نمودار، از وقوع سیگنال‌های مهم مطلع شوند. RTI به ویژه برای شناسایی روندهای قوی، تشخیص واگرایی‌ها و جلوگیری از سیگنال‌های کاذب در بازارهای پر نوسان طراحی شده و با توجه به قابلیت تنظیم حساسیت و طول روند، برای سبک‌های معاملاتی مختلف از اسکالپینگ تا سوئینگ قابل استفاده است.

تنظیمات اندیکاتور Relative Trend Index

Trend Length — این تنظیم تعداد نقاط داده (کندل‌ها) استفاده شده در محاسبه شاخص را مشخص می‌کند؛ مقادیر بالا روندهای بلندمدت و نرم‌تر را نشان می‌دهند که در برابر تغییرات ناگهانی مقاوم‌ترند اما دیرتر واکنش نشان می‌دهند، در حالی که مقادیر پایین روندهای کوتاه‌مدت و حساس‌تر به تغییرات اخیر بازار را منعکس می‌کنند.

Sensitivity — این تنظیم به صورت درصدی از طول روند تعیین می‌کند که کدام اندیس از آرایه‌های مرتب‌شده برای سطوح روند بالا و پایین استفاده شود؛ افزایش حساسیت باعث انتخاب موقعیت‌های بالاتر و پایین‌تر در آرایه (روند کم‌حساس‌تر) و کاهش آن باعث انتخاب موقعیت‌های نزدیک‌تر به میانه (روند حساس‌تر) می‌شود.

Signal Length — این تنظیم دوره میانگین متحرک نمایی (EMA) اعمال‌شده روی خط اصلی RTI را مشخص می‌کند که به عنوان خط سیگنال برای تشخیص نقاط تقاطع و تولید سیگنال‌های معاملاتی استفاده می‌شود.

Overbought — این تنظیم سطح اشباع خرید را به صورت درصد (پیش‌فرض ۸۰) تعیین می‌کند؛ زمانی که RTI از این سطح عبور کند، احتمال بازگشت قیمت به سمت پایین افزایش یافته و معامله‌گران باید مراقب اصلاح یا معکوس شدن روند باشند.

Oversold — این تنظیم سطح اشباع فروش را به صورت درصد (پیش‌فرض ۲۰) تعیین می‌کند؛ زمانی که RTI به زیر این سطح نزول کند، فشار فروش احتمالاً بیش از حد شده و شرایط برای بازگشت صعودی یا توقف روند نزولی فراهم می‌شود.