Mexican Peso پزو مکزیک ضعیف‌تر در آستانه تصمیمات بانک‌های مرکزی خبر | 17 سپتامبر 2024 

پزو مکزیک در روز سه‌شنبه به روند کاهشی خود ادامه داد و افت ملایم روز دوشنبه را تقویت کرد. داده‌های فروش خرده‌فروشی ایالات متحده، نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو و نشست بانک انگلستان از رویدادهای کلیدی این هفته هستند. الگوی کندلی «سه کلاغ سیاه» در نمودار دلار آمریکا/پزو مکزیک شکل گرفته که نشانه‌ای از روند نزولی است.

پزو مکزیک پس از یک افت ملایم در روز دوشنبه، در روز سه‌شنبه نیز ضعیف شد. این کاهش می‌تواند به دلیل برداشت سود پس از رشد 3.9 درصدی پزو در هفته گذشته در مقابل ارزهای اصلی (دلار آمریکا، یورو و پوند) باشد یا به دلیل احتیاط معامله‌گران پیش از نشست مورد انتظار فدرال رزرو که قرار است روز چهارشنبه برگزار شود.

کاهش ارزش پزو مکزیک در آستانه نشست فدرال رزرو

پزو مکزیک کاهش یافته است زیرا بازار در حال بحث در مورد احتمال کاهش 0.50 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست روز چهارشنبه است. ابزار FedWatch شرکت CME اکنون احتمال 67 درصدی برای چنین کاهش بزرگی را نشان می‌دهد که بیش از دو برابر احتمال کاهش 0.25 درصدی (33 درصد) است. این احتمال نسبت به دیروز که 59 درصد بود، 8 درصد افزایش یافته است.

کاهش نرخ بهره پایه در ایالات متحده، شکاف میان نرخ‌های بهره دو کشور را بیشتر خواهد کرد و منجر به تضعیف دلار/پزو خواهد شد. بانک مکزیک نرخ بهره پایه خود را 10.75 درصد تعیین کرده، در حالی که نرخ بهره فدرال رزرو بین 5.25 تا 5.50 درصد است. اگر فدرال رزرو نرخ را 0.50 درصد کاهش دهد، نرخ بهره این بانک به محدوده 4.75 تا 5.25 درصد خواهد رسید. این موضوع موجب جذب سرمایه‌گذاری به مکزیک خواهد شد، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند در این کشور بهره بیشتری کسب کنند و در نتیجه تقاضا برای پزو افزایش یافته و ارزش آن تقویت خواهد شد.

داده‌های فروش خرده‌فروشی ایالات متحده برای ماه آگوست، که ساعت 12:30 به وقت گرینویچ روز سه‌شنبه منتشر می‌شود، آخرین داده‌های اقتصادی بزرگ پیش از نشست فدرال رزرو است. اقتصاددانان انتظار کاهش 0.2 درصدی نسبت به ماه قبل را دارند، پس از اینکه در ماه جولای فروش خرده‌فروشی 1.0 درصد افزایش یافته بود. اگر داده‌ها کمتر از انتظار باشند، احتمال کاهش 0.50 درصدی نرخ بهره افزایش خواهد یافت و در صورت بالاتر بودن داده‌ها، احتمال کاهش کمتری وجود خواهد داشت.

پزو مکزیک و پوند

پزو مکزیک در برابر پوند انگلیس طی چند جلسه اخیر اندکی بیشتر ضعیف شده است، زیرا انتظار می‌رود که بانک انگلستان، که قرار است پنجشنبه جلسه‌ای داشته باشد، با احتمال کمی نرخ بهره را کاهش دهد. با این حال، چشم‌انداز پوند چندان مثبت نیست، زیرا آخرین داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) برای ماه جولای هیچ رشدی را نشان نمی‌دهد، در حالی که اقتصاددانان انتظار رشد 0.2 درصدی داشتند. بنابراین کاهش نرخ بهره احتمالا در آینده نزدیک انجام خواهد شد، اما با تأخیر به دلیل تورم بالاتر.

پزو مکزیک و یورو

وضعیت یورو نیز مشابه است. رشد کندتر اقتصادی در آلمان و تورم دستمزدی بالاتر مانع کاهش شدید نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) شده است. علاوه بر این، بانک مرکزی اروپا پیش از این شروع به کاهش نرخ بهره کرده است، در حالی که فدرال رزرو همچنان در حال جبران عقب‌ماندگی است. همچنین، نظرسنجی ZEW برای آلمان و منطقه یورو که به‌تازگی منتشر شده است، کاهش شدیدی در سپتامبر نشان می‌دهد که اخبار بدتری در جبهه اقتصادی در راه است و به همین دلیل جفت ارز EUR/MXN نیز در حال کاهش است.

سیاست داخلی مکزیک و پزو

سیاست داخلی نیز از زمان انتخابات ژوئن بر پزو تأثیرگذار بوده است. در ابتدا، بازارها به دلیل نگرانی‌ها از کاهش سرمایه‌گذاری خارجی به دلیل اصلاحات پیشنهادی دولت ائتلافی مورنا، پزو را کمتر ارزش‌گذاری کردند. این نگرانی‌ها اخیراً کاهش یافته‌اند و یکی از جنجالی‌ترین آنها انتخاب قضات به جای انتصاب آنها روز یکشنبه توسط رئیس‌جمهور آندرس مانوئل لوپز اوبرادور با امضای یک فرمان رسمی، به قانون تبدیل شد.

در زمان نگارش این خبر، یک دلار آمریکا (USD) معادل 19.38 پزو مکزیک است، EUR/MXN در سطح 21.58 معامله می‌شود و GBP/MXN در 25.60 است.

تحلیل تکنیکال: الگوی نزولی «سه کلاغ سیاه» در USD/MXN

جفت ارز USD/MXN از یک کانال صعودی کوچک در داخل یک کانال بزرگ‌تر خارج شده و برای سه روز متوالی کاهش یافته است. این الگو اکنون یک الگوی نزولی کندلی «سه کلاغ سیاه» را در نمودار روزانه تشکیل داده است که نشانگر احتمال کاهش بیشتر قیمت‌ها در کوتاه‌مدت است.

در حال حاضر، شانس کاهش بیشتر این جفت ارز به سطح حمایتی بعدی یعنی 19.01 (کمینه 23 آگوست) و احتمالاً ضعف بیشتر به میانگین متحرک ساده 50 روزه در 18.94 وجود دارد. در آن سطح، احتمالاً قیمت‌ها به حمایت محکمی برخورد کرده و تثبیت خواهند شد و شاید دوباره روند صعودی را از سر بگیرند.

با اینکه روند کوتاه‌مدت نزولی است، روند میان‌مدت و بلندمدت همچنان صعودی است و نشان می‌دهد که این جفت ارز می‌تواند در نهایت بهبود یابد و دوباره به روند صعودی خود بازگردد.