آیا تا به حال به فکر سرمایهگذاری در بازار ملک و مسکن افتادهاید اما از نبود سرمایه کافی نگران بودهاید؟ نگران نباشید! صندوق زمین و ساختمان این امکان را فراهم کرده است که با سرمایهای اندک بتوانید وارد پروژههای ساختمانی شوید و از سود بازار املاک بهره ببرید. در این مقاله به طور کامل با این صندوق، مزایا، نحوه سرمایهگذاری و تفاوت آن با صندوق املاک و مستغلات آشنا میشویم.
صندوق سرمایهگذاری چیست؟ 💰
قبل از بررسی صندوق زمین و ساختمان، بهتر است مفهوم صندوق سرمایهگذاری را مرور کنیم:
- صندوقهای سرمایهگذاری ابزارهایی برای مدیریت غیرمستقیم داراییها هستند.
- این صندوقها سرمایههای خرد افراد را جمعآوری کرده و در داراییهای متنوعی سرمایهگذاری میکنند.
- سرمایهگذاران نیازی به دانش تخصصی یا پیگیری مداوم بازار ندارند؛ مدیریت حرفهای صندوق این کار را انجام میدهد.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری
| نوع صندوق | توضیح مختصر |
|---|---|
| صندوق درآمد ثابت | سرمایهگذاری در اوراق با بازده مشخص و کم ریسک |
| صندوق سهامی | سرمایهگذاری عمدتاً در سهام شرکتها |
| صندوق طلا | سرمایهگذاری در طلا و بازارهای مرتبط |
| صندوق اهرمی | صندوقی با استفاده از اهرم برای سود بیشتر |
| صندوق زمین و ساختمان | سرمایهگذاری در پروژههای ساختمانی و ساختوساز |
همانطور که میبینید، صندوق زمین و ساختمان یکی از ابزارهای نسبتا جدید است که با استقبال سرمایهگذاران روبرو شده است.
صندوق زمین و ساختمان چیست؟ 🏗️
صندوق زمین و ساختمان نوعی صندوق سرمایهگذاری است که دارایی سرمایهگذاران را جمعآوری و در پروژههای ساختمانی و ساختوساز سرمایهگذاری میکند. مهمترین نکات این صندوق عبارتند از:
- سرمایهگذاری با دارایی اندک امکانپذیر است.
- سود حاصل از پروژه پس از فروش میان سرمایهگذاران تقسیم میشود.
- پروژه میتواند مسکونی، تجاری یا اداری باشد، اما سرمایهگذاری در پروژههای تولیدی یا خدماتی مجاز نیست.
- این صندوقها برخلاف صندوق پروژه، فقط در زمینه سرمایهگذاری ساختمانی فعالیت میکنند و امکان اختصاص مستقیم واحدها به سرمایهگذاران وجود ندارد.
تاریخچه صندوق زمین و ساختمان 🕰️
- قوانین مربوط به این صندوق در سال ۱۳۸۸ توسط سازمان بورس و اوراق بهادار و همکاری وزارت مسکن تصویب شد.
- هدف: جمعآوری سرمایههای خرد و تامین مالی پروژههای ساختمانی.
- فعالیتها محدود به سرمایهگذاری در ساختوساز، فروش پروژه و تقسیم سود است.
ارکان صندوق زمین و ساختمان ⚙️
تمام صندوقها دارای ارکان، اساسنامه و امیدنامه هستند. صندوق زمین و ساختمان نیز از این قاعده مستثنی نیست.
۱. ارکان ادارهکننده صندوق
- هیئت مدیره: تصمیمگیری کلی در مدیریت صندوق
- مدیر صندوق: شرکتهای تامین یا مشاوره سرمایهگذاری
- مدیر ساخت: شرکتهای پیمانکاری رتبهبندی شده
۲. ارکان نظارتی
- ناظر: شخص یا شرکت دارای پروانه اشتغال نظارت پایه یک
- متولی: بازرس صندوق، موسسه حقوقی، شرکت مشاوره سرمایهگذاری یا حسابرس معتمد
- حسابرس: فرد معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار
۳. ارکان تضمینکننده
- متعهد پذیرهنویسی: شرکت تامین سرمایه، بانک یا موسسات مالی دارای مجوز
- بازارگردان: شرکتهای کارگزاری، تامین سرمایه یا بانکها
اساسنامه توسط سازمان بورس تدوین میشود و غیرقابل تغییر است، اما امیدنامه به صورت جداگانه و با توجه به قوانین تنظیم میشود. امیدنامه شامل ارکان صندوق، هزینههای سرمایهگذاری، اهداف، استراتژیها، واحدهای سرمایهگذاری و ریسکها است.
مزایای سرمایهگذاری در صندوق زمین و ساختمان 🌟
صندوق زمین و ساختمان مزایای زیادی برای سرمایهگذاران و صاحبان پروژه دارد:
مزایای سرمایهگذار
- سرمایهگذاری با دارایی کم
- قابل انتقال بودن گواهی سرمایهگذاری
- معامله در بازار فرابورس بدون محدودیت زمان
- دریافت سود بر اساس پیشرفت پروژه
- حفظ ارزش دارایی در برابر افزایش قیمتها
- قابلیت نقدشوندگی بالا
- ریسک کم به دلیل گزارشهای دورهای دقیق
مزایای صاحبان پروژه
- تامین مالی تضمینشده قبل از شروع پروژه
- انعطافپذیری در پرداختها و جلوگیری از توقف پروژه به دلیل نوسانات قیمت
- معافیت مالیاتی پروژهها
- افزایش گردش مالی اقتصادی با مشارکت سرمایههای راکد
نکته مهم درباره ریسک ⚠️
- سرمایهگذار در سود و زیان پروژه شریک است
- احتمال ضرر بسیار کم است، زیرا پروژههای ساختمانی تحت نظارت دقیق سازمان بورس هستند
نحوه خرید واحدهای صندوق زمین و ساختمان 🛒
صندوق زمین و ساختمان جزو صندوقهای قابل معامله در بورس است و برای سرمایهگذاری در آن مراحل زیر لازم است:
- دریافت کد معاملاتی از کارگزاری
- ورود به سامانه معاملاتی کارگزاری
- جستجوی نماد صندوق
- خرید یا فروش واحدهای صندوق
ارزش خالص دارایی (NAV) 📊
- NAV صندوق هر چند وقت یک بار به اطلاع سرمایهگذاران میرسد
- برای محاسبه NAV: درآمدهای صندوق − بدهیها
- گزارشها شامل قیمت تمامشده و ارزش روز پروژه هستند
تفاوت صندوق زمین و ساختمان با صندوق املاک و مستغلات 🏢
| ویژگی | صندوق زمین و ساختمان | صندوق املاک و مستغلات (REIT) |
|---|---|---|
| نوع سرمایهگذاری | تامین مالی پروژههای ساختمانی | خرید و اجاره املاک موجود |
| سودآوری | پس از اتمام پروژه و فروش | از افزایش قیمت ملک و درآمد اجاره |
| ماهیت | پروژهمحور | شرکتی و مدیریت املاک |
| نقدشوندگی | قابل معامله در فرابورس | قابل معامله در فرابورس |
| زمانبندی | سرمایهگذاری محدود به پروژه | سرمایهگذاری بلندمدت و مستمر |
نکته: صندوق REIT بیشتر به اجاره و مدیریت املاک موجود میپردازد، در حالی که صندوق زمین و ساختمان بیشتر تامین مالی پروژهها را انجام میدهد و بعد از اتمام پروژه، صندوق بسته میشود.
نکات مهم قبل از سرمایهگذاری 📝
- بررسی امیدنامه و اساسنامه صندوق
- پیگیری گزارشهای دورهای پروژه
- توجه به NAV و پیشرفت پروژه
- آشنایی با ریسکهای احتمالی
جمعبندی و سخن آخر 🎯
صندوق زمین و ساختمان یکی از ابزارهای جدید و پرطرفدار در بازار سرمایه است که امکان سرمایهگذاری در پروژههای ساختمانی با سرمایه اندک را فراهم میکند. مزایای اصلی آن شامل:
- ریسک پایین و گزارشدهی منظم
- قابلیت نقدشوندگی بالا و معامله آسان در فرابورس
- بهرهبرداری از سود بازار ملک بدون نیاز به سرمایه کلان
با خرید واحدهای این صندوقها، میتوانید سرمایههای خرد خود را وارد بازار ساختمان کرده و در سود پروژهها شریک شوید. برای خرید، کافی است نماد صندوق را در سامانه معاملاتی کارگزاری خود جستجو کرده و اقدام کنید.
خبرگزاری آگاه – تاریخ درج: ۷ مهر ۱۳۹۹
