این اندیکاتور با نام Sector Breadth Balance [Pineify] برای نسخه ۶ زبان Pine Script نوشته شده و با هدف اندازه‌گیری سلامت و تعادل حرکت در میان یازده سهام بخشی از بازار (عمدتاً ETFهای بخشی SPDR مانند XLB، XLC، XLE و…) طراحی شده است. برخلاف اندیکاتورهای رایج که فقط قیمت یک نماد را تحلیل می‌کنند، این ابزار یک نگاه «عرضی» (Breadth) به بازار دارد و تلاش می‌کند تشخیص دهد که آیا حرکت فعلی بازار گسترده و مورد حمایت اکثریت بخش‌هاست یا فقط ناشی از حرکت چند نماد محدود است.

در هسته محاسباتی، برای هر نماد سه مؤلفه اصلی استخراج می‌شود: فاصله روند از میانگین متحرک نمایی (EMA) با طول قابل تنظیم، نرمال‌شده بر اساس ATR، بازده لگاریتمی در یک افق زمانی مشخص، و در نهایت یک امتیاز تعادل عرضی (Breadth Balance) که از ترکیب میانگین روند، توازن رأی‌های مثبت و منفی، جریمه پراکندگی مقطعی و پوشش داده‌ها به دست می‌آید. این امتیاز بین ۱۰۰- تا ۱۰۰+ نوسان می‌کند و مبنای اصلی تشخیص حالت بازار است.

منطق تشخیص حالت (State Model) بسیار فراتر از یک آستانه ساده است. اندیکاتور ابتدا یک حالت نامزد (Candidate) را بر اساس امتیاز عرضی، سهم مشارکت جهت‌دار و سهم پراکندگی تعیین می‌کند و سپس با یک مکانیزم تأیید و «آزادسازی» (Release) تدریجی، از نوسانات کاذب جلوگیری می‌کند. حالت‌های ممکن عبارتند از: صعودی گسترده، نزولی گسترده، صعودی باریک، نزولی باریک، مختلط و ناکافی. این ساختار باعث می‌شود سیگنال‌ها فقط پس از تأیید کندل‌ها معتبر شوند و پایداری بیشتری داشته باشند.

بخش نمایشی اندیکاتور شامل چند لایه است: خط امتیاز تعادل با رنگ‌بندی بر اساس حالت تأییدشده، هاله قابلیت اطمینان (Reliability Halo) که ضخامت و شفافیت آن به پوشش داده‌ها و پراکندگی بستگی دارد، ستون‌های پراکندگی علامت‌دار، پرکردن ناحیه بین امتیاز و صفر، خطوط آستانه صعودی/نزولی گسترده، و پس‌زمینه رنگی برای حالت تأییدشده. همچنین یک داشبورد کامل در گوشه بالا-راست نمایش داده می‌شود که وضعیت هر نماد را از نظر روند، بازده نسبی، نقش (پیشرو/عقب‌مانده/هسته) و وضعیت داده نشان می‌دهد.

در نهایت، اندیکاتور پنج شرط هشدار (Alert) تعریف کرده است: انتشار عرضی تأییدشده، شروع صعود گسترده، شروع نزول گسترده، عبور تعداد پیشروان از آستانه، و از دست رفتن پوشش داده‌ها. این هشدارها به معامله‌گر کمک می‌کنند تا نه‌فقط جهت بازار، بلکه کیفیت و مشارکت آن را نیز رصد کند. به‌طور کلی، این ابزار برای تحلیل‌گران ماکرو، معامله‌گران چرخش بخشی (Sector Rotation) و کسانی که به دنبال تشخیص تفاوت بین «رالی واقعی» و «حرکت باریک و شکننده» هستند، بسیار مناسب است.

تنظیمات اندیکاتور Sector Breadth Balance [Pineify]

Trend EMA length — طول میانگین متحرک نمایی مورد استفاده برای تعیین خط پایه روند هر نماد است. مقدار پیش‌فرض ۳۴ بوده و می‌توان آن را بین ۵ تا ۲۵۰ تنظیم کرد. افزایش این مقدار باعث می‌شود روند بلندمدت‌تری سنجیده شود و سیگنال‌ها کندتر اما باثبات‌تر شوند.

ATR normalization length — طول دوره محاسبه ATR برای نرمال‌سازی فاصله قیمت از میانگین متحرک است. مقدار پیش‌فرض ۱۴ و محدوده مجاز آن ۲ تا ۱۰۰ است. این پارامتر باعث می‌شود فاصله روند در نمادهای با نوسان متفاوت، قابل مقایسه شود.

Relative return horizon — تعداد کندل‌هایی که برای محاسبه بازده لگاریتمی نسبی هر نماد در نظر گرفته می‌شود. مقدار پیش‌فرض ۲۰ و محدوده آن ۲ تا ۱۲۶ است. این پارامتر افق زمانی مقایسه عملکرد بخش‌ها را تعیین می‌کند.

Neutral trend distance (ATR) — فاصله‌ای بر حسب ATR که کمتر از آن، روند نماد خنثی تلقی می‌شود. مقدار پیش‌فرض ۰.۱۸ و محدوده آن ۰ تا ۲ است. افزایش این مقدار باعث می‌شود نمادهای بیشتری در دسته خنثی قرار بگیرند.

Trend saturation scale (ATR) — مقیاس اشباع روند بر حسب ATR که برای محدودکردن (Bounding) فاصله روند استفاده می‌شود. مقدار پیش‌فرض ۱.۲۵ و محدوده آن ۰.۲۵ تا ۵ است. مقدار کمتر باعث اشباع سریع‌تر و فشرده‌تر شدن امتیازها می‌شود.

Cross-sectional dispersion penalty — ضریب جریمه‌ای که پراکندگی مقطعی بازده‌ها را در محاسبه امتیاز عرضی لحاظ می‌کند. مقدار پیش‌فرض ۰.۳۵ و محدوده آن ۰ تا ۰.۸ است. افزایش این مقدار باعث می‌شود پراکندگی بالا، امتیاز نهایی را بیشتر کاهش دهد.

Materials — نماد بخش مواد اولیه که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLB تنظیم شده است. این نماد یکی از یازده بخش مورد رصد در موتور عرضی است. می‌توان آن را با هر نماد معتبر دیگری جایگزین کرد.

Communication — نماد بخش ارتباطات که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLC تنظیم شده است. این نماد در محاسبه امتیاز تعادل عرضی و تشخیص حالت بازار مشارکت دارد. تغییر آن ترکیب بخش‌های رصدشده را تغییر می‌دهد.

Energy — نماد بخش انرژی که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLE تنظیم شده است. این نماد در محاسبه میانگین روند و پراکندگی مقطعی استفاده می‌شود. جایگزینی آن باید با نمادی هم‌بخه و معتبر انجام شود.

Financials — نماد بخش مالی که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLF تنظیم شده است. این نماد یکی از اجزای اصلی سبد یازده‌گانه بخشی است. تغییر آن بر توازن رأی‌های صعودی و نزولی تأثیر می‌گذارد.

Industrials — نماد بخش صنایع که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLI تنظیم شده است. این نماد در تعیین سهم مشارکت جهت‌دار و تشخیص حرکت گسترده نقش دارد. مقدار پیش‌فرض آن یکی از ETFهای پرکاربرد بخشی است.

Technology — نماد بخش فناوری که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLK تنظیم شده است. این نماد معمولاً وزن بالایی در تشخیص روندهای گسترده دارد. تغییر آن می‌تواند حساسیت اندیکاتور به بخش فناوری را تغییر دهد.

Consumer Staples — نماد بخش کالاهای مصرفی ضروری که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLP تنظیم شده است. این نماد معمولاً در دوره‌های دفاعی بازار اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. حضور آن در سبد به تعادل تحلیل کمک می‌کند.

Real Estate — نماد بخش املاک و مستغلات که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLRE تنظیم شده است. این نماد در محاسبه پراکندگی مقطعی و نقش‌های پیشرو/عقب‌مانده مشارکت دارد. جایگزینی آن باید با توجه به حساسیت بخش به نرخ بهره انجام شود.

Utilities — نماد بخش خدمات عمومی که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLU تنظیم شده است. این نماد معمولاً به‌عنوان بخش دفاعی در تحلیل عرضی لحاظ می‌شود. تغییر آن ترکیب بخش‌های دفاعی سبد را تغییر می‌دهد.

Health Care — نماد بخش مراقبت‌های بهداشتی که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLV تنظیم شده است. این نماد یکی از بخش‌های بزرگ و تأثیرگذار در محاسبه عرضی است. حضور آن به تشخیص حرکت‌های گسترده کمک می‌کند.

Consumer Discretionary — نماد بخش کالاهای مصرفی اختیاری که به‌صورت پیش‌فرض AMEX:XLY تنظیم شده است. این نماد معمولاً در دوره‌های رشد اقتصادی عملکرد بهتری دارد. تغییر آن می‌تواند سوگیری چرخه‌ای تحلیل را تغییر دهد.

Minimum valid symbols — حداقل تعداد نمادهای معتبر مورد نیاز برای فعال‌شدن محاسبات عرضی است. مقدار پیش‌فرض ۷ و محدوده آن ۳ تا ۱۱ است. اگر تعداد نمادهای معتبر کمتر از این مقدار شود، حالت «ناکافی» فعال می‌شود.

Broad state entry score — آستانه امتیاز عرضی برای ورود به حالت گسترده صعودی یا نزولی است. مقدار پیش‌فرض ۳۸ و محدوده آن ۱۰ تا ۸۰ است. افزایش این مقدار باعث سخت‌گیرانه‌تر شدن تشخیص حرکت گسترده می‌شود.

Broad state release ratio — نسبت آزادسازی آستانه گسترده برای حفظ حالت تأییدشده فعلی است. مقدار پیش‌فرض ۰.۶۸ و محدوده آن ۰.۳۵ تا ۰.۹۵ است. مقدار کمتر باعث می‌شود حالت گسترده راحت‌تر حفظ شود.

Minimum directional participation — حداقل سهم مشارکت جهت‌دار برای تأیید حالت گسترده است. مقدار پیش‌فرض ۰.۶۰ و محدوده آن ۰.۵۰ تا ۱.۰ است. افزایش این مقدار نیاز به مشارکت بیشتر بخش‌ها را الزامی می‌کند.

Narrow-move dispersion share — آستانه سهم پراکندگی برای تشخیص حرکت باریک (Narrow) است. مقدار پیش‌فرض ۰.۵۸ و محدوده آن ۰.۳۰ تا ۰.۹۰ است. کاهش این مقدار باعث تشخیص راحت‌تر حرکت‌های باریک می‌شود.

Leader/lagger dispersion multiple — ضریب پراکندگی برای تعیین آستانه نقش پیشرو یا عقب‌مانده است. مقدار پیش‌فرض ۰.۵۰ و محدوده آن ۰.۱۰ تا ۲.۰ است. افزایش این مقدار باعث سخت‌گیرانه‌تر شدن تشخیص پیشرو و عقب‌مانده می‌شود.

Leader count alert threshold — آستانه تعداد پیشروان برای فعال‌شدن هشدار مربوطه است. مقدار پیش‌فرض ۳ و محدوده آن ۱ تا ۱۱ است. کاهش این مقدار باعث فعال‌شدن سریع‌تر هشدار تعداد پیشروان می‌شود.

Show reliability halo — نمایش یا عدم نمایش هاله قابلیت اطمینان вокруг خط امتیاز است. مقدار پیش‌فرض true بوده و شفافیت آن بر اساس پوشش داده‌ها و پراکندگی تعیین می‌شود. غیرفعال‌کردن آن نمودار را ساده‌تر می‌کند.

Fill score to zero — پرکردن ناحیه بین خط امتیاز و خط صفر با رنگ حالت تأییدشده است. مقدار پیش‌فرض true بوده و به خوانایی بصری امتیاز کمک می‌کند. غیرفعال‌کردن آن نمای نمودار را تمیزتر می‌کند.

Show signed dispersion columns — نمایش ستون‌های پراکندگی مقطعی علامت‌دار در پس‌زمینه نمودار است. مقدار پیش‌فرض true بوده و شدت پراکندگی را به‌صورت بصری نشان می‌دهد. غیرفعال‌کردن آن باعث حذف این لایه نمایشی می‌شود.

Show confirmed state background — نمایش پس‌زمینه رنگی برای حالت تأییدشده بازار است. مقدار پیش‌فرض true بوده و حالت‌هایی مانند صعود گسترده یا نزول گسترده را برجسته می‌کند. غیرفعال‌کردن آن نمودار را خنثی‌تر می‌کند.

Show sector dashboard — نمایش یا عدم نمایش داشبورد بخشی در گوشه بالا-راست نمودار است. مقدار پیش‌فرض true بوده و وضعیت هر نماد، روند، بازده نسبی و نقش آن را نشان می‌دهد. غیرفعال‌کردن آن فضای نمودار را آزاد می‌کند.