اگر در حال ساخت یک پرتفوی سهام هستید، نحوه تخصیص پولتان به همان اندازه مهم است که چه چیزی میخرید. در ادامه یک رویکرد عملی و مبتنی بر مدیریت ریسک برای معاملهگران و سرمایهگذاران خرد آورده شده است:
۱. رویکرد «هسته و ماهواره»
هسته (۶۰ تا ۷۰ درصد): به شرکتهای قوی و باثبات پایبند باشید — شرکتهای بزرگ (Large-Cap) با سوددهی قابل اتکا مانند AAPL (اپل)، MSFT (مایکروسافت) یا JNJ (جانسون اند جانسون). اینها پایهی پرتفوی شما را تشکیل میدهند.
با عضویت در کانال دانلود اندیکاتور هوش فعال روزانه جدید ترین اندیکاتور ها و اکسپرت ها را در کانال تلگرام و ایتا دریافت نمایید برای عضویت در کانال تلگرام کلیک نمایید عضویت در کانال ایتا کلیک نمایید
ماهواره (۳۰ تا ۴۰ درصد): این بخش را به ایدههای با پتانسیل بالا اختصاص دهید — سهام رشدی، فناوریهای نوظهور (مانند هوش مصنوعی یا خودروهای برقی)، یا شرکتهای کوچکتر (Small-Cap). اینها ریسک بالاتری دارند، اما احتمال بازدهی بالاتری هم دارند.
۲. ترکیب سهام دفاعی و رشدی
در بازارهای نوسانی، به سمت بخشهای دفاعی مانند بهداشت و درمان، کالاهای مصرفی ضروری، و خدمات عمومی متمایل شوید.
در بازارهای صعودی یا شرایط اقتصادی رو به بهبود، سهم بیشتری به بخشهای رشدی مانند فناوری و کالاهای مصرفی اختیاری اختصاص دهید.
۳. ترکیب رشد و ارزش
سهام رشدی را با شرکتهای باثبات و کمتر ارزشگذاری شده (Value Stocks) ترکیب کنید.
در زمانهایی که نرخ بهره بالاست یا تورم رو به افزایش است، سهام ارزشی معمولاً عملکرد بهتری دارند.
وقتی نرخها کاهش مییابد یا اقتصاد در حال بهبود است، سهام رشدی معمولاً پیشرو هستند.
۴. از تنوع بینالمللی غافل نشوید
در حالی که سهام آمریکا قوی هستند، در نظر داشته باشید که ۲۰ تا ۳۰ درصد از پرتفوی خود را به بازارهای جهانی مانند اروپا، ژاپن یا برخی بازارهای نوظهور اختصاص دهید.
۵. با انضباط مجدداً توازن ایجاد کنید
هر ۳ ماه یکبار پرتفوی خود را بررسی کنید.
از سودها در جاهایی که رشد بیش از حد داشتهاند برداشت کنید و دوباره در بخشهایی که هنوز از نظر بنیادی قوی هستند ولی عقب ماندهاند، سرمایهگذاری کنید.
نکته نهایی:
بر اندازه موقعیتها (Position Sizing) و مدیریت ریسک تمرکز کنید. لازم نیست در همه معاملات برنده باشید — حفظ سرمایه و ماندن در بازار اولویت اصلی است.
