صندوقهای املاک و مستغلات نوعی از صندوقهای سرمایهگذاری هستند که داراییهای خود را به خرید، اجاره و مدیریت املاک اختصاص میدهند. این صندوقها همسو با رشد قیمت ملک حرکت میکنند و برای سرمایهگذاران علاقهمند به بازار مسکن، فرصتی مناسب به شمار میآیند. در این مقاله، صندوق کلید آگاه، جدیدترین صندوق املاک در بورس ایران را معرفی و مهمترین نکات مربوط به آن را بررسی میکنیم.
۱- صندوق کلید آگاه چیست؟ 🤔
صندوق کلید آگاه، تازهترین صندوق املاک گروه مالی آگاه است که اخیراً در بورس عرضه شده است. طبق اساسنامه و امیدنامه، این صندوق حداقل ۷۰ درصد از داراییهای خود را به سرمایهگذاری در حوزههای زیر اختصاص میدهد:
| نوع سرمایهگذاری | توضیحات |
|---|---|
| خرید، فروش و تملک داراییهای غیرمنقول | شامل املاک اداری، تجاری، مسکونی و صنعتی |
| اجاره داراییهای در تملک | دریافت درآمد اجاره از املاک خریداری شده |
| اجاره کردن برخی از املاک با هدف اجاره دادن | استفاده از قدرت چانهزنی برای افزایش درآمد اجاره |
| سرمایهگذاری در واحدهای صندوقهای املاک و مستغلات | افزایش تنوع و کاهش ریسک سرمایهگذاری |
| سرمایهگذاری در واحدهای صندوقهای زمین و ساختمان | بهرهگیری از فرصتهای موجود در بازار زمین |
علاوه بر این، در شرایط مساعد بازار، این صندوق میتواند تا ۵ درصد از دارایی خود را در سهام شرکتهای ساختمانی (گروه انبوهسازی و املاک) سرمایهگذاری کند.
۳۰ درصد باقیمانده داراییها به موارد زیر اختصاص دارد:
- سرمایهگذاری در اوراق رهنی 🏦
- سرمایهگذاری در واحدهای صندوقهای درآمد ثابت
- سایر ابزارهای مالی با درآمد ثابت، شامل سپردههای بانکی و گواهی سپرده
۲- تاریخ تسویه معاملات صندوق کلید ⏳
صندوق کلید از جمله صندوقهایی با تسویه T+2 است. یعنی اگر واحدهای صندوق را بفروشید، دو روز کاری بعد میتوانید وجه نقد معادل آن را برداشت کنید.
💡 مثال: اگر میخواهید سرمایه خود را در تاریخ مشخصی به وجه نقد تبدیل کنید، باید دو روز قبل از آن، واحدهای خود را بفروشید.
۳- نحوه انتخاب ملک برای صندوق کلید 🏘️
صندوق کلید، سرمایه جمعآوری شده از سرمایهگذاران را برای خرید، اجاره و مدیریت املاک استفاده میکند. املاک انتخابی باید ویژگیهای زیر را داشته باشند:
- کاربری مشخص (اداری، تجاری، مسکونی، صنعتی و…)
- دارای گواهی پایان کار
- واقع در ایران 🇮🇷
این ویژگیها تضمین میکند که سرمایهگذاری صندوق شفاف، قانونی و سودآور باشد.
۴- روش کسب سود صندوق املاک 💰
صندوقهای املاک مانند صندوق کلید آگاه، با روشهای زیر کسب درآمد میکنند:
- سرمایهگذاری در داراییهای مبتنی بر املاک
- افزایش قیمت ملک در طول زمان
- دریافت اجارهبهای املاک خریداری شده
💡 توجه: این صندوق با تنوع املاک خریداری شده، ریسک سرمایهگذاری را کاهش و بازدهی بلندمدت را افزایش میدهد.
۵- بازدهی صندوق کلید آگاه 📊
مدیران صندوق تلاش میکنند املاکی متنوع با کاربریهای مختلف شامل:
- اداری
- تجاری
- مسکونی
- رفاهی
- صنعتی
- خدماتی
را خریداری کنند. تنوع در املاک باعث ایجاد جریان نقدی دائمی و افزایش بازدهی نسبت به صندوقهای درآمد ثابت میشود.
⚠️ نکته: حد نوسان روزانه صندوق کلید در شرایط عادی بازار، بین ۱۰- تا ۱۰+ درصد است.
۶- اولین ملک صندوق کلید چه زمانی خریداری میشود؟ 🏠
طبق اساسنامه، مدیران صندوق شش ماه از زمان افتتاح صندوق فرصت دارند تا وجوه جمعآوری شده را در بازار املاک سرمایهگذاری کنند. به محض خرید ملک، تمامی جزئیات شامل نوع ملک و قیمت آن از طریق وبسایت رسمی صندوق و گروه مالی آگاه اطلاعرسانی خواهد شد.
۷- تاثیر شرایط بازار بورس بر قیمت واحدهای صندوق 📉📈
دو نکته مهم:
- همبستگی بین بازار مسکن و بورس بسیار کم است (کمتر از ۱٪).
- قیمت واحدهای صندوق بیشتر تحت تاثیر نوسانات قیمت مسکن است، نه بورس.
بنابراین، صندوق کلید گزینهای مناسب برای کاهش ریسک پرتفوی سرمایهگذاران محسوب میشود.
💡 در صورت نوسانات شدید بورس، وجود بازارگردان میتواند از ایجاد صف فروش و اختلال در تعادل عرضه و تقاضا جلوگیری کند.
۸- نحوه قیمتگذاری املاک تحت مالکیت صندوق 🏢💵
ارزش املاک هر شش ماه یکبار توسط تیم کارشناسان رسمی بررسی و به روز میشود. این ارزش، ارزش واحدهای صندوق را تعیین میکند.
📊 تجربه نشان میدهد که قیمت ملک در ایران به ندرت کاهش پیدا میکند و معمولاً روند بلندمدت رشد دارد.
۹- چشمانداز بازار مسکن در شرایط رکود 🏚️➡️🏡
بهترین زمان خرید در بازار پرنوسان و رکود، برای سرمایهگذاران بلندمدت، زمان رکود بازار است.
مزایای سرمایهگذاری در رکود:
- خرید املاک با قیمت کمتر از عرف منطقه
- قدرت چانهزنی بالاتر در معاملات بزرگ و با ارزش
- امکان کسب سود قابل توجه در میانمدت
💡 بنابراین، سرمایهگذاری در صندوق کلید آگاه میتواند فرصت خوبی برای بهرهگیری از شرایط رکود بازار باشد.
۱۰- استفاده کارگزاری آگاه از املاک صندوق ❌
هیچ یک از املاک گروه آگاه در دارایی صندوق کلید استفاده نمیشود. استراتژی صندوق، سرمایهگذاری در املاکی با پتانسیل بالا و مناطق پربازده است.
۱۱- شفافیت و گزارشدهی صندوق 📝
تمام اطلاعات مربوط به داراییهای صندوق کلید، به صورت دورهای و شفاف در اختیار سرمایهگذاران قرار میگیرد:
| نوع گزارش | جزئیات |
|---|---|
| مشخصات املاک | نوع کاربری، متراژ، تعداد طبقات، ضریب اشغال، نقشهها و عکسها |
| اطلاعیه خرید/فروش | املاکی با ارزش ≥۱۰٪ داراییهای صندوق |
| اطلاعیه قرارداد اجاره | قراردادهای اجاره با ارزش ≥۱۰٪ درآمد ناخالص صندوق |
| گزارش بهرهبرداری عملیاتی | حداکثر یک روز کاری پس از تایید مدیر صندوق |
| صورتهای مالی | دورههای ۳، ۶، ۹ ماهه و سالانه به همراه حسابرسی |
۱۲- وجه تمایز صندوق کلید آگاه 🌟
تمایز اصلی این صندوق، تیم مدیریت حرفهای و باتجربه گروه مالی آگاه است:
- سابقه چندین سال مدیریت پربازدهترین صندوقهای سرمایهگذاری
- تجربه مدیریت املاک و مستغلات بیش از یک دهه
- تیم متخصص بهرهبرداری و انتخاب املاک با پتانسیل بالا
این تجربه باعث میشود صندوق کلید، همراه با کاهش ریسک و افزایش بازدهی، سرمایهگذاری امن و مطمئنی برای سرمایهگذاران باشد.صندوق کلید آگاه با تمرکز بر بازار املاک و مستغلات، تنوع داراییها، شفافیت کامل، مدیریت حرفهای و حداقل تأثیرپذیری از نوسانات بورس، گزینهای مناسب برای سرمایهگذاری بلندمدت و کمریسک به شمار میآید.
این صندوق مناسب افرادی است که:
- دید بلندمدت به سرمایهگذاری دارند
- میخواهند از نوسانات بازار بورس کمترین تاثیر را بپذیرند
- به دنبال بازدهی بهتر از صندوقهای درآمد ثابت هستند
💡 سرمایهگذاری در صندوق کلید آگاه، هم امکان کسب سود از افزایش قیمت ملک و هم دریافت اجارهبها را فراهم میکند و میتواند جزئی از پرتفوی هوشمند سرمایهگذاران باشد.
📌 نکته پایانی: صندوق کلید آگاه نمونهای از ترکیب بازار بورس و بازار املاک است که مزایای هر دو بازار را با ریسک کمتر به سرمایهگذاران ارائه میدهد.
منبع : خبرگزاری آگاه
